Mes lecteurs réguliers savent pourquoi je crois que le prix de l’or est sur le point de passer de son niveau actuel d’environ 1 588 dollars l’once à 2 000 dollars… 3 000 dollars, et au-delà
En ce moment, nous sortons de l’œil du gigantesque ouragan financier que nous avons traversé en 2007, et nous nous dirigeons vers sa fin. Il va être beaucoup plus sévère, différent et plus long que ce que nous avons vu en 2008 et 2009.
Dans une tentative désespérée pour éviter une journée de comptabilité financière pendant la crise financière de 2008, les banques centrales mondiales ont commencé à imprimer des billions de nouvelles unités monétaires. Cette impression se poursuit encore aujourd’hui. Et ce n’est pas seulement la Réserve fédérale qui le fait : c’est aussi le leader du peloton. Les États-Unis, le Japon, l’Europe, la Chine… toutes les grandes banques centrales participent à la plus grande augmentation d’unités monétaires mondiales de l’histoire.
Ces politiques imprudentes ont produit non seulement des milliards, mais des billions, de mauvais investissements qui seront inévitablement liquidés. Cela nous conduira à un désastre économique qui, à bien des égards, éclipsera la Grande Dépression de 1929-1946. Les monnaies papier s’effondreront, comme elles l’ont fait à de nombreuses reprises au cours de l’histoire.
Il ne s’agit pas d’une vague prédiction sur l’avenir. C’est ce qui se passe en ce moment même. Le dollar canadien a perdu 26 % de sa valeur depuis 2013. Le dollar australien a perdu 37 % de sa valeur au cours de la même période. Le yen japonais et l’euro se sont effondrés. Et le dollar américain n’est actuellement que le cheval le plus sain en route vers la catastrophe.
Ces mouvements montrent que nous sommes au début d’une crise monétaire. Mais si vous faites les bons choix, vous pourriez en fait réaliser des gains exceptionnels au lieu de subir des pertes. Voici comment faire…
Le grand gagnant de cette crise sera la seule monnaie qui ait une valeur réelle: l’or.
L’or a été utilisé comme monnaie pendant des milliers d’années parce qu’il possède une combinaison unique de qualités. Permettez-moi de vous l’expliquer très brièvement : Il est durable (presque indestructible – c’est pourquoi nous n’utilisons pas la nourriture comme argent), divisible (chaque pièce divisée a de la valeur – c’est pourquoi nous n’utilisons pas les œuvres d’art comme argent), pratique (sa valeur unitaire est très élevée – c’est pourquoi le fer n’est pas une bonne monnaie), cohérent (tous les .999 d’or sont identiques – c’est pourquoi nous n’utilisons pas les biens immobiliers comme argent), et a une valeur en soi (c’est pourquoi nous ne devrions pas utiliser le papier comme argent). Tout aussi important, les gouvernements ne peuvent pas créer de l’or à partir de rien. C’est le seul actif financier qui n’est pas en même temps la responsabilité de quelqu’un d’autre.
Lorsque les gens se réveilleront et réaliseront que la plupart des banques et des gouvernements sont en faillite, ils se mettront à produire de l’or… comme ils l’ont fait pendant des siècles. L’or augmentera d’un multiple de sa valeur actuelle. Je m’attends à une augmentation de 200% par rapport aux niveaux actuels, au minimum. Il y a de nombreuses raisons, que nous n’avons pas la place de couvrir ici, pour lesquelles l’or pourrait connaître un gain vraiment significatif. Et en termes réels, pas seulement par rapport au papier-monnaie.
Cela devrait produire un marché haussier correspondant pour les stocks d’or… d’une ampleur encore plus grande. Une véritable manie pour les stocks d’or pourrait se développer au cours des prochaines années. Cela pourrait rendre très riche toute personne qui achète des titres aurifères à leur niveau actuel de dépression.
Les gouvernements créent constamment des distorsions sur le marché, ce qui entraîne une mauvaise allocation des capitaux. Chaque fois que cela est possible, le spéculateur essaie de découvrir quelles sont ces distorsions, car leurs conséquences sont prévisibles.
Elles donnent lieu à des tendances sur lesquelles on peut parier. Comme vous pouvez presque toujours compter sur le gouvernement pour faire le mauvais choix, vous pouvez presque toujours parier en toute sécurité contre lui. C’est comme si le gouvernement garantissait votre succès.
L’exemple classique, et ce n’est pas un hasard, concerne l’or.
Le gouvernement américain a supprimé son prix pendant des décennies tout en créant des quantités énormes de dollars avant qu’il n’explose à la hausse en 1971. Les spéculateurs qui comprenaient quelques notions d’économie de base se sont positionnés en conséquence. Au cours des neuf années suivantes, l’or a grimpé de plus de 2 000 % et de nombreux stocks d’or ont augmenté de plus de 5 000 %.
Les gouvernements manipulent et déforment constamment la situation monétaire. L’or en particulier, en tant qu’alternative du marché à l’argent du gouvernement, est toujours affecté par cela. Les stocks d’or sont donc en réalité un moyen d’être à découvert pour le gouvernement – ou d’être long sur la stupidité du gouvernement, pour ainsi dire.
La mauvaise nouvelle, c’est que les gouvernements agissent de manière chaotique.
La bête se secoue sur les tireurs de ses cordes tenus par différents marionnettistes. Mais s’il est souvent difficile de prévoir l’évolution des prix à court terme, le long terme est une quasi-certitude. Vous pouvez parier en toute confiance sur les résultats finaux de la stupidité monétaire chronique du gouvernement.
Les actions minières sont extrêmement volatiles pour cette même raison. C’est une bonne nouvelle, cependant, car la volatilité permet, de temps en temps, d’obtenir non seulement des doubles ou des triples, mais aussi des coups à 10, 20 et même à 100 contre 1.
Lorsque l’or commencera à monter, il attirera beaucoup d’attention sur les titres aurifères. Lorsque les gens ont la fièvre de l’or, ils ne sont pas seulement motivés par l’avidité, mais aussi par la peur. Il s’agit d’une catégorie rare de titres qui peuvent bénéficier à la fois de la peur et de l’avidité.
Rappelez-vous que la hausse de la masse monétaire de la Fed a déclenché une énorme bulle sur les valeurs technologiques à la fin des années 90, puis une bulle immobilière mondiale encore plus massive qui a éclaté en 2008. Mais ils continuent de créer des tonnes de dollars.
Cela va inévitablement déclencher d’autres bulles d’actifs. Où ? Je ne peux pas le dire avec certitude, mais je pense qu’il y a de fortes chances qu’à mesure que l’or augmentera, une grande partie de cette drôle d’argent se déversera dans ces actions aurifères, qui ne sont pas seulement un secteur de micro capitalisation du marché, mais un secteur de nano capitalisation du marché. La capitalisation boursière combinée des dix plus grandes actions de l’or cotées aux États-Unis représente moins de 8 % de la taille de Facebook à elle seule.
Je l’ai déjà dit et je le répète : Lorsque le public aura le mors aux dents et voudra acheter des actions aurifères, ce sera comme essayer de siphonner le contenu du barrage Hoover à l’aide d’un tuyau d’arrosage.
Les stocks d’or, en tant que classe, vont être explosifs. Il ne faut pas oublier que la plupart d’entre elles sont de la camelote. La plupart ne trouveront jamais, jamais de gisement économique. Mais ce sont les espoirs et les rêves qui les animent, et non la réalité, et même ceux qui ne sont pas méritants peuvent encore augmenter de 10, 20 ou 30 fois votre prix d’entrée.
Vous achetez l’or, le métal, parce que vous êtes prudent. C’est pour la sécurité, la liquidité, l’assurance. Les titres aurifères, même s’ils explorent ou exploitent l’or, sont à l’opposé du spectre d’investissement ; vous les achetez pour leur extrême volatilité et la possibilité qu’ils offrent de réaliser des gains spectaculaires. C’est assez paradoxal, en fait.
Pourquoi les actions aurifères sont un « pari asymétrique » idéal. Parce que ces actions ont le potentiel d’aller 10, 50, voire 100 fois votre prix d’entrée, elles offrent ce qu’on appelle une « asymétrie ».
Vous avez probablement appris la symétrie à l’école primaire. C’est quand les parties d’une chose ont la même forme et la même taille. Par exemple, coupez un carré en deux et les deux parties sont symétriques.
La symétrie est attrayante dans certaines formes. Plus le visage d’une personne est symétrique, plus elle est considérée comme physiquement attirante. La symétrie est souvent attrayante en architecture.
Mais lorsqu’il s’agit d’investir et de spéculer sur les marchés financiers, l’opérateur financier expert évite la symétrie. La symétrie, c’est pour les nuls.
L’opérateur financier expert recherche l’asymétrie extrême.
Un pari asymétrique est un pari où le potentiel de hausse d’une position dépasse largement son potentiel de baisse. Si vous risquez 1 $ pour la chance de gagner 20 $, vous faites un pari asymétrique – surtout si les chances sont très bonnes, vous pourriez avoir raison.
Les investisseurs amateurs risquent trop souvent 100 % de leur argent dans la poursuite d’un rendement de 10 %. Ce sont des cotes horribles. Mais les personnes illettrées sur le plan financier et statistique les prennent. Vous pourriez faire mieux dans un casino ou dans la plupart des paris sportifs. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles la plupart des gens ont des difficultés sur le marché.
J’ai toujours été plus attiré par les paris asymétriques… où j’ai une bonne chance de gagner 10, 50, voire 100 fois le montant que je risque. Je ne suis pas intéressé par les paris asymétriques. Je ne prends le terrain que si mon potentiel de gain est beaucoup, beaucoup plus grand que mon potentiel de perte.
En raison de l’extrême asymétrie qu’offrent les actions de l’or – en raison de leur potentiel de hausse extrême lorsqu’elles sont bon marché – vous n’avez pas besoin de prendre une grande position sur ces actions pour avoir un impact énorme sur votre valeur nette. Un investissement modeste de 25 000 dollars à l’heure actuelle pourrait se transformer en 500 000 dollars dans cinq ans. Cela s’est déjà produit et se reproduira.
En ce moment, les stocks d’or sont proches d’un niveau historiquement bas. Je les achète de manière agressive. À ce stade, il est possible que les actions d’une société d’exploration ou de développement de qualité (c’est-à-dire une société qui a trouvé un gisement et qui le fait progresser vers la production) puissent encore baisser de 10, 20, 30 ou même 50 %. Mais il y a de fortes chances que le même titre augmente de 10, 30, voire 50 fois.
Je déteste utiliser des chiffres aussi difficiles à croire, mais c’est ainsi que ce marché fonctionne.
Lorsque les politiques gouvernementales actuelles gonfleront la bulle des ressources à venir, les chances sont excellentes que nous rions jusqu’à la banque. En supposant que la banque soit toujours là…
Personne, y compris moi, ne sait qu’une manie de l’or est à portée de main. Mais ayant opéré sur ce marché pendant plus de 40 ans, je peux vous dire que c’est un moment très raisonnable pour acheter ces actions volatiles. Et c’est absolument le moment idéal pour commencer à vous informer sur ces actions.
Il y a une excellente chance qu’une bulle vraiment massive se déclenche dans ce domaine. Si c’est le cas, les rendements seront historiques.
